Dans L'argent briser dans l'argent Dans l'argent signifie que votre stock option vaut de l'argent et vous pouvez tourner autour et de vendre ou de l'exercer. Par exemple, si John achète une option d'achat sur le stock ABC avec un prix d'exercice de 12 et que le prix du titre est fixé à 15, l'option est considérée comme étant dans l'argent. C'est parce que l'option donne John le droit d'acheter le stock pour 12, mais il pourrait immédiatement vendre le stock pour 15, un gain de 3. Si John payé 3,50 pour l'appel, alors il wouldnt effectivement profiter du commerce total, mais il Est toujours considéré dans l'argent. Comment les options d'achat et les options de vente Les options de travail confèrent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre à un certain prix, connu sous le nom de prix d'exercice, avant une certaine date, connue sous le nom de date d'expiration. Les commerçants achètent des options d'achat, ce qui leur donne le droit d'acheter, quand ils s'attendent à ce que le prix du marché de la sécurité augmente. Ils achètent des options de vente qui leur permettent de vendre, lorsqu'ils s'attendent à ce que la valeur du titre diminue. Les options ont une valeur intrinsèque lorsque le prix d'exercice est inférieur, dans le cas d'une option d'achat, ou plus, dans le cas de l'option de vente, que le prix de marché des titres. L'acheteur peut exercer l'appel ou de mettre et de profit sur la différence. Dans l'argent, à l'argent et hors de l'argent Les options sont classées de trois façons selon la relation entre le prix d'exercice et le prix de marché des titres. Dans l'argent signifie que le prix d'exercice est plus bas, dans le cas d'un appel, ou plus, dans le cas d'une mise, que le prix du marché. À l'argent signifie que le prix d'exercice et le prix du marché sont les mêmes. Le montant de la prime payée pour une option dépend en grande partie de savoir si l'option est dans l'argent, à l'argent ou hors de l'argent. Parce qu'ils ont une valeur intrinsèque, dans les options d'argent sont les plus chers. Sur les options d'argent, qui exigent un mouvement de prix pour devenir précieux, coûtent beaucoup moins. Trading de jour en utilisant des options Avec des options offrant des capacités de levier et de limitation des pertes, il semblerait que les options de day trading serait une excellente idée. En réalité, cependant, la stratégie d'option de négociation jour fait face à un couple de problèmes. Tout d'abord, la composante valeur temporelle de la prime d'option a tendance à freiner toute variation de prix. Pour les options proches du cours, alors que la valeur intrinsèque peut augmenter avec le cours des actions sous-jacentes, ce gain est compensé dans une certaine mesure par la perte de valeur temporelle. Deuxièmement, en raison de la réduction de la liquidité du marché des options, les écarts entre les offres et les demandes sont généralement plus larges que pour les actions, parfois jusqu'à un demi-point, ce qui réduit encore le profit limité du daytrade typique. Donc, si vous prévoyez des options de commerce de jour, vous devez surmonter ces deux problèmes. Vos options DayTrading: Near-month et In-The-Money Pour daytrading fins, nous voulons utiliser des options avec une valeur de temps aussi faible que possible et avec delta aussi près de 1.0 que nous pouvons obtenir. Donc, si vous allez à daytrade options, alors vous devriez daytrade le mois prochain dans les options de l'argent de stocks très liquides. Nous avons daytrade avec des options en cours de mois dans le prix parce que les options dans le cours ont le moins de valeur de temps et ont le plus grand delta, par rapport à l'argent-out-of-the-money options. En outre, à mesure que nous nous rapprochons de l'échéance, la prime d'option est de plus en plus basée sur la valeur intrinsèque, de sorte que les variations de prix sous-jacentes auront un impact plus important, vous rapprochant de réaliser des mouvements point à point du stock sous-jacent. Options de mois proches sont également plus fortement échangés que les options à plus long terme, d'où ils sont également plus liquide. Plus le stock sous-jacent est populaire et plus liquide, plus le spread bid-ask est faible pour le marché des options correspondant. Lorsqu'elle est correctement exécutée, daytrading utilisant des options vous permet d'investir avec moins de capital que si vous avez effectivement acheté le stock, et dans le cas d'un effondrement catastrophique du prix des actions sous-jacentes, votre perte est limitée à la seule prime payée. Si vous prévoyez de daytrade un stock particulier pour les mouvements à court upside pour les prochains mois, vous pouvez acheter des options de mise de protection pour assurer contre un crash de stock dévastateur. Plus d'articles Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de trading en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de faire cela est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique connue sous le nom de flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. De plus de 15 ans dans le secteur des valeurs mobilières, Ive a dirigé plus de 1 000 séminaires sur le négoce d'options. Pendant ce temps, Ive vu de nouvelles options investisseurs font les mêmes erreurs plus et plus d'erreurs qui peuvent facilement être évitées. Dans cet article, Ive a analysé dix des erreurs commerciales les plus courantes. Les options sont par nature un investissement plus complexe que simplement acheter et vendre des actions. Par exemple, lorsque vous achetez des options, non seulement vous devez être à droite sur la direction du déménagement, vous devez également être à droite sur le calendrier. En outre, les options tendent à être moins liquides que les stocks. Ainsi, leur négociation peut impliquer des écarts plus importants entre les prix des offres et des demandes, ce qui augmentera vos coûts. Enfin, la valeur d'une option est composée de nombreuses variables, dont le prix de l'action ou de l'indice sous-jacent, sa volatilité, ses dividendes éventuels, l'évolution des taux d'intérêt et tout marché, offre et demande. Option de négociation n'est pas quelque chose que vous voulez faire si vous venez de tomber du camion navet. Mais lorsqu'elles sont utilisées correctement, les options permettent aux investisseurs d'avoir un meilleur contrôle sur les risques et les récompenses en fonction de leurs prévisions pour le stock. Peu importe si votre prévision est haussière, baissière ou neutre theres une stratégie d'option qui peut être rentable si vos perspectives sont correctes. Brian Overby Analyste des options seniors TRADEKING Erreur 1: Commencer par acheter des options d'achat hors de l'argent (OTM) Il semble être un bon endroit pour commencer: acheter une option d'achat et voir si vous pouvez choisir un gagnant. Acheter des appels peut se sentir en sécurité parce qu'elle correspond au modèle que vous avez l'habitude de suivre comme un trader d'actions: acheter bas, vendre haut. Beaucoup de commerçants d'actions des anciens combattants ont commencé et ont appris à profiter de la même manière. Toutefois, l'achat OTM appels pure et simple est l'une des façons les plus difficiles de gagner de l'argent de manière cohérente dans le monde des options. Si vous vous limitez à cette stratégie, vous risquez de vous retrouver en train de perdre de l'argent régulièrement et de ne pas apprendre beaucoup dans le processus. Envisagez de sauter votre éducation options en apprenant quelques autres stratégies, et d'améliorer votre potentiel de gagner des retours solides que vous construisez vos connaissances. Qu'est-ce qui ne va pas avec juste acheter des appels Il est assez difficile d'appeler la direction sur un achat d'actions. Lorsque vous achetez des options, cependant, non seulement vous devez être à droite sur la direction du déménagement, vous devez également être à droite sur le calendrier. Si vous avez tort sur l'un ou l'autre, votre métier peut entraîner une perte totale de la prime d'option payée. Chaque jour qui passe quand le stock sous-jacent ne se déplace pas, votre option est comme un cube de glace assis au soleil. Tout comme la flaque thats en croissance, votre valeur de temps options s'évapore jusqu'à l'expiration. Cela est particulièrement vrai si votre premier achat est une option à court terme, hors de l'argent (un choix populaire avec les nouveaux commerçants options parce theyre généralement assez bon marché). Pas étonnant, cependant, ces options sont bon marché pour une raison. Lorsque vous achetez une option bon marché OTM, ils ne augmentent automatiquement juste parce que le stock se déplace dans la bonne direction. Le prix est relatif à la probabilité que le stock atteigne réellement (et va au-delà) le prix d'exercice. Si le mouvement est proche de l'expiration et que ce n'est pas suffisant pour atteindre la grève, la probabilité que le stock continue le mouvement dans le délai maintenant raccourci est faible. Par conséquent, le prix de l'option reflètera cette probabilité. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Comme votre première incursion dans les options, vous devriez envisager de vendre un appel OTM sur un stock que vous possédez déjà. Cette stratégie est appelée appel couvert. En vendant l'appel, vous prenez l'obligation de vendre vos actions au prix d'exercice indiqué dans l'option. Si le prix d'exercice est plus élevé que le prix du marché actuel des stocks, tout ce que vous dites est: si le stock va au prix d'exercice, son ok si l'acheteur d'appel prend, ou appelle, ce stock loin de moi. Pour assumer cette obligation, vous gagnez de l'argent de la vente de votre appel OTM. Cette stratégie peut vous gagner un revenu sur les stocks lorsque vous êtes optimiste, mais vous wouldnt esprit vendant le stock si le prix monte avant l'expiration. Whats nice sur la vente d'appel couverts, ou l'écriture, comme une stratégie de démarrage, c'est que le risque ne vient pas de vendre l'option. Le risque est en fait de posséder le stock - et ce risque peut être substantiel. La perte potentielle maximale est la base de coût du stock moins la prime reçue pour l'appel. (N'oubliez pas de prendre en compte les commissions.) Bien que la vente de l'option d'achat ne génère pas de risque de capital, elle limite votre potentiel, créant ainsi un risque d'opportunité. En d'autres termes, vous risquez de devoir vendre le titre à la cession si le marché augmente et que votre appel est exercé. Mais puisque vous possédez le stock (en d'autres termes, vous êtes couvert), thats habituellement un scénario rentable pour vous parce que le prix des actions a augmenté au prix d'exercice de l'appel. Si le marché reste plat, vous percevez la prime pour la vente de l'appel et conservez votre position de stock à long. D'autre part, si le stock descend et que vous voulez sortir, il suffit de racheter l'option, la fermeture de la position courte, et vendre le stock pour fermer la position longue. Gardez à l'esprit que vous pouvez avoir une perte dans le stock lorsque le poste est fermé. Comme une alternative à l'achat d'appels, la vente d'appels couverts est considéré comme une stratégie intelligente, relativement faible risque de gagner un revenu et de se familiariser avec la dynamique du marché des options. La vente d'appels couverts vous permet de regarder l'option de près et de voir comment son prix réagit à de petits mouvements dans le stock et comment le prix décroît avec le temps. Erreur 2: Utiliser une stratégie polyvalente dans toutes les conditions du marché Le négoce d'options est remarquablement flexible. Il peut vous permettre de négocier efficacement dans toutes sortes de conditions de marché. Mais vous ne pouvez profiter de cette flexibilité que si vous restez ouvert à l'apprentissage de nouvelles stratégies. L'achat de spreads offre une excellente façon de capitaliser sur différentes conditions du marché. Lorsque vous achetez un écart, il est également connu comme une position de propagation à long. Tous les nouveaux commerçants d'options devraient se familiariser avec les possibilités de spreads, afin que vous puissiez commencer à reconnaître les bonnes conditions pour les utiliser. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Une longue marge est une position composée de deux options: l'option à plus haut coût est acheté et l'option à moindre coût est vendu. Ces options sont très semblables même valeur sous-jacente, même date d'expiration, même nombre de contrats et même type (les deux ou les deux appels). Les deux options ne diffèrent que par leur prix d'exercice. Les spreads longs consistant en appels sont une position haussière et sont connus comme spreads d'appels longs. Les spreads longs constitués de puts sont une position baissière et sont connus sous le nom de spreads de longue durée. Avec un commerce de propagation, puisque vous avez acheté une option en même temps que vous en vendiez une autre, la détérioration du temps qui pourrait blesser une jambe peut réellement aider l'autre. Cela signifie que l'effet net de la désintégration temporelle est quelque peu neutralisé lorsque vous négociez des spreads, par rapport à l'achat d'options individuelles. L'inconvénient des spreads est que votre potentiel de hausse est limité. Franchement, seulement une poignée d'acheteurs d'appel font réellement des bénéfices ciel-élevés sur leurs métiers. La plupart du temps, si le titre atteint un certain prix, ils vendent l'option de toute façon. Alors pourquoi ne pas fixer la cible de vente lorsque vous entrez dans le commerce Un exemple serait d'acheter l'appel 50-strike et de vendre l'appel 55-strike. Cela vous donne le droit d'acheter le stock à 50, mais vous oblige également à vendre le stock à 55 si le stock se négocie au-dessus de ce prix à l'expiration. Même si le gain potentiel maximal est limité, il en est de même de la perte potentielle maximale. Le risque maximal pour l'écart de 50 à 55 appels longs est le montant payé pour l'appel de 50 appels, moins le montant reçu pour l'appel de 55 appels. Il ya deux mises en garde à garder à l'esprit avec la propagation de négociation. Tout d'abord, parce que ces stratégies impliquent de multiples métiers option, ils encourent de multiples commissions. Assurez-vous que vos calculs de profits et pertes incluent toutes les commissions ainsi que d'autres facteurs tels que le spread de demande d'offre. Deuxièmement, comme pour toute nouvelle stratégie, vous devez connaître vos risques avant d'engager un capital. Heres où vous pouvez en apprendre davantage sur les spreads à long appel et les spreads à long terme. Erreur 3: ne pas avoir un plan de sortie défini avant l'expiration Youve entendu un million de fois avant. Dans les options commerciales, tout comme les stocks, son essentiel pour contrôler vos émotions. Cela ne signifie pas avaler votre chaque peur d'une manière super-humaine. Son beaucoup plus simple que cela: avoir un plan pour travailler et travailler votre plan. La planification de votre sortie n'est pas seulement de minimiser la perte sur l'envers. Vous devriez avoir un plan de sortie, période même lorsque les choses vont à votre façon. Vous devez choisir à l'avance votre point de sortie à la hausse et votre point de sortie à la baisse, ainsi que vos délais pour chaque sortie. Que faire si vous sortez trop tôt et laissez un peu de mal sur la table C'est l'inquiétude des commerçants classiques. Voici le meilleur contre-argument que je peux penser: Que faire si vous faites un bénéfice de manière plus cohérente, réduire votre incidence de pertes et dormir mieux la nuit Trading avec un plan vous aide à établir des modèles plus réussie de trading et garde vos soucis plus en échec. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Que vous achetez ou vendez des options, un plan de sortie est un must. Déterminez à l'avance ce que les gains vous seront satisfaits à la hausse. Déterminez également le pire scénario que vous êtes prêt à tolérer sur le côté négatif. Si vous atteignez vos buts à la hausse, dégager votre position et prendre vos profits. Ne soyez pas gourmand. Si vous atteignez votre perte de stop-loss, une fois de plus vous devriez effacer votre position. Ne vous exposez pas à risque supplémentaire par le jeu que le prix de l'option pourrait revenir. La tentation de violer ce conseil sera probablement forte de temps en temps. Ne le faites pas. Vous devez faire votre plan et ensuite s'en tenir à elle. Beaucoup trop de commerçants établir un plan et puis, dès que le commerce est placé, lancer le plan de suivre leurs émotions. Erreur 4: Compromis de votre tolérance au risque pour compenser les pertes du passé en doublant Ive entendu de nombreux commerçants d'option disent qu'ils ne feraient jamais quelque chose: jamais acheter vraiment hors-options de l'argent, ne jamais vendre des options de l'argent Son drôle Comment ces absolutes semblent ridicules jusqu'à ce que vous vous trouvez dans un commerce thats déplacé contre vous. Tous les commerçants chevronnés options ont été là. Face à ce scénario, vous êtes souvent tenté de briser toutes sortes de règles personnelles, tout simplement pour continuer à négocier la même option que vous avez commencé. En tant que commerçant, vous avez sans doute entendu une justification similaire pour doubler jusqu'à rattraper: si vous avez aimé le stock à 80 lorsque vous l'avez acheté, vous avez eu à l'aimer à 50.Il peut être tentant d'acheter plus et d'abaisser la base du coût net sur le commerce. Soyez prudent, cependant: Ce qui est logique pour les stocks pourrait ne pas voler dans le monde des options. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Doubling up comme une stratégie d'options en général ne fait pas sens. Les options sont des dérivés, ce qui signifie que leurs prix ne bougent pas de la même façon ou ont même les mêmes propriétés que le stock sous-jacent. La décroissance du temps, qu'elle soit bonne ou mauvaise pour le poste, doit toujours être prise en compte dans vos plans. Lorsque les choses changent dans votre métier et que vous envisagez l'impensable auparavant, il suffit de reculer et de se demander: Est-ce un mouvement Id ont pris lorsque j'ai ouvert cette position Si la réponse est non, alors ne pas le faire. Fermez le commerce, couper vos pertes, ou trouver une autre occasion qui a un sens maintenant. Les options offrent de grandes possibilités de levier sur le capital relativement faible, mais ils peuvent exploser aussi rapidement que n'importe quelle position si vous vous creuse plus profond. Prenez une petite perte quand il vous offre une chance d'éviter une catastrophe plus tard. Mistake 5: Trading options illiquides En termes simples, la liquidité est tout au sujet de la rapidité d'un commerçant peut acheter ou vendre quelque chose sans provoquer un mouvement de prix significatif. Un marché liquide est un marché avec des acheteurs prêts et actifs et des vendeurs en tout temps. Voici une autre façon plus mathématiquement élégante de penser à cela: Liquidité se réfère à la probabilité que le prochain commerce sera exécuté à un prix égal à la dernière. Les marchés boursiers sont généralement plus liquides que leurs marchés d'options connexes pour une simple raison: les commerçants d'actions sont tous les échanges d'un seul stock, mais les commerçants d'options peuvent avoir des dizaines de contrats d'option de choisir. Les opérateurs boursiers affluent vers une seule forme de stock IBM, par exemple, mais les opérateurs d'options pour IBM ont peut-être six expirations différentes et une pléthore de prix d'exercice à choisir. Plus de choix par définition signifie que le marché des options ne sera probablement pas aussi liquide que le marché boursier. Bien sûr, IBM n'est généralement pas un problème de liquidité pour les commerçants d'actions ou d'options. Le problème se glisse dans les stocks plus petits. Prenez SuperGreenTechnologies, une entreprise d'énergie (imaginaire) écologique avec quelques promesses, mais avec un stock qui se négocie une fois par semaine sur rendez-vous seulement. Si le stock est illiquide, les options sur SuperGreenTechnologies sera probablement encore plus inactif. Cela entraînera généralement l'écart entre le prix d'offre et de demande pour les options d'obtenir artificiellement large. Par exemple, si le spread bid-ask est de 0.20 (bid1.80, ask2.00), si vous achetez le contrat 2.00 qui est un plein 10 du prix payé pour établir le poste. Ce n'est jamais une bonne idée d'établir votre position à une perte de 10 à droite de la batte, juste en choisissant une option illiquide avec une large offre-demande de propagation. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Trading options illiquides entraîne le coût de faire des affaires, et les coûts d'échange d'options sont déjà plus élevés, sur une base de pourcentage, que pour les stocks. Ne vous chargez pas. Heres une règle populaire de pouce: Si vous êtes des options de négociation, assurez-vous que l'intérêt ouvert est au moins égale à 40 fois le nombre de contacts que vous souhaitez commercer. Par exemple, pour négocier un lot de 10 votre liquidité acceptable devrait être 10 x 40, ou un intérêt ouvert d'au moins 400 contrats. (Intérêt ouvert est le nombre de contrats d'options en cours d'un prix d'exercice particulier et d'une date d'expiration qui ont été achetés ou vendus pour ouvrir un poste. Chaque jour ouvrable.) Options de commerce liquide et vous faire économiser coût supplémentaire et le stress. Il ya beaucoup de possibilités de liquide là-bas. Erreur 6: Attendre trop longtemps pour racheter vos options à court terme Cette erreur peut être réduite à un seul conseil: Soyez toujours prêt et prêt à racheter de courtes options tôt. Trop souvent, les traders attendront trop longtemps pour racheter les options qu'ils ont vendues. Il ya un million de raisons: Vous ne voulez pas payer la commission youre paris le contrat expirera sans valeur youre espérant eke juste un peu plus de profit hors du commerce. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Si votre option court obtient façon hors de l'argent et vous pouvez l'acheter à nouveau pour prendre le risque de la table de façon rentable, puis le faire. Ne soyez pas bon marché. Par exemple, que se passe-t-il si vous avez vendu une option de 1,00 et sa valeur maintenant 20 cents Vous ne vendrait pas une option de 20 cents pour commencer, car il ne serait pas la peine. De même, vous ne devriez pas penser qu'il vaut la peine de presser les quelques derniers cents de ce commerce. Voici une bonne règle de base: si vous pouvez garder 80 ou plus de votre gain initial de la vente de l'option, vous devriez envisager de l'acheter immédiatement. Sinon, c'est une certitude virtuelle: l'un de ces jours, une option courte vous mordre en arrière parce que vous avez attendu trop longtemps. Erreur 7: Ne pas tenir compte des rendements ou des dates de paiement de dividendes dans votre stratégie d'options Il paie pour garder une trace des dates des gains et des dividendes pour votre action sous-jacente. Par exemple, si vous avez vendu des appels et il ya un dividende approchant, il augmente la probabilité que vous pouvez être attribué au début. Cela est particulièrement vrai si le dividende devrait être important. C'est parce que les propriétaires d'options n'ont aucun droit à un dividende. Afin de le collecter, le trader d'options doit exercer l'option et acheter le stock sous-jacent. Comme vous le voyez dans l'erreur 8, l'affectation précoce est une menace aléatoire, difficile à contrôler pour tous les commerçants d'options. Les dividendes imminents sont l'un des rares facteurs que vous pouvez identifier et éviter de réduire vos chances d'être affecté. La saison des gains rend généralement les contrats d'options plus coûteux, tant pour les appels que pour les appels. Encore une fois, pensez-y en termes réels. Options peuvent fonctionner comme des contrats de protection, ils peuvent être utilisés pour couvrir le risque sur d'autres postes. Par exemple, si vous vivez en Floride, quand sera-t-il le plus cher d'acheter une assurance habitation? Certainement quand le météorologue prédit un ouragan arrive à votre rencontre. Le même principe est à l'œuvre avec les options de négociation pendant la saison des bénéfices. En attendant des nouvelles peuvent produire la volatilité dans un prix des actions comme un ouragan de brassage dirigé directement pour votre maison. Si vous voulez commercer spécifiquement pendant la saison des bénéfices, thats fine. Juste aller dans une prise de conscience de la volatilité ajoutée et probablement augmenté des primes d'options. Si youd plutôt orienter clairement, il pourrait être plus sage de négocier des options après les effets d'une annonce de bénéfices ont déjà été absorbés sur le marché. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Steer clairement de vendre des contrats d'options avec des dividendes en attente, sauf si vous êtes prêt à accepter un risque plus élevé de la cession. Vous devez connaître la date ex-dividende. Trading pendant la saison des revenus signifie youll rencontrer une volatilité plus élevée avec le stock sous-jacent et généralement payer un prix gonflé pour l'option. Si vous prévoyez d'acheter une option pendant la saison des bénéfices, une alternative est d'acheter une option et de vendre une autre, la création d'une propagation (voir erreur 2 pour plus d'informations sur les spreads). Si vous achetez une option thats gonflé dans le prix, au moins l'option youre vente est susceptible d'être gonflé ainsi. Erreur 8: ne sachant pas quoi faire si vous êtes assigné tôt Premières choses en premier: Si vous vendez des options, il suffit de vous rappeler occasionnellement que vous pouvez être affecté. Beaucoup de nouveaux commerçants options jamais penser à l'affectation comme une possibilité jusqu'à ce qu'il leur arrive réellement. Il peut être jarring si vous havent pris en compte dans l'affectation, surtout si vous exécutez une stratégie multi-jambes comme les spreads de long ou court. Par exemple, que se passe-t-il si vous êtes en cours d'exécution d'un appel de longue durée et l'option de grève plus court est affecté Les commerçants débutants peuvent paniquer et exercer la plus faible option de grève longue afin de livrer le stock. Mais ce n'est probablement pas la meilleure décision. Il est généralement préférable de vendre la longue option sur le marché libre, de capturer la prime de temps restant avec la valeur inhérente aux options, et d'utiliser le produit vers l'achat du stock. Ensuite, vous pouvez livrer le stock au détenteur d'options au prix d'exercice plus élevé. Affectation précoce est l'un de ces événements vraiment émotionnel, souvent irrationnel marché. Theres souvent pas de rime ou de raison pour quand il arrive. Il arrive parfois que, même lorsque le marché est la signalisation que c'est une manœuvre moins-que-brillant. Il n'a généralement de sens que d'exercer votre appel tôt si un dividende est en attente. Mais c'est plus délicat que cela, parce que les êtres humains ne se comportent pas toujours rationnellement. Comment pouvez-vous le commerce plus informé La meilleure défense contre l'affectation précoce est tout simplement pour tenir compte de votre pensée au début. Sinon, il peut vous amener à prendre des décisions défensives, dans le moment qui sont moins que logique. Parfois, il est utile de considérer la psychologie du marché. Par exemple, ce qui est plus judicieux d'exercer au début: une mise ou un appel Exercer une mise, ou un droit de vendre des actions, signifie que le commerçant va vendre le stock et obtenir de l'argent. La question est toujours, Voulez-vous votre argent maintenant ou à l'expiration Parfois, les gens veulent cash maintenant contre argent plus tard. Cela signifie que les puts sont généralement plus sensibles à l'exercice précoce que les appels, à moins que le stock est de payer un dividende. Exercer un appel signifie que le commerçant doit être prêt à dépenser de l'argent maintenant pour acheter le stock, par rapport plus tard dans le jeu. Habituellement, sa nature humaine d'attendre et de dépenser cet argent plus tard. Toutefois, si un stock est en hausse moins de commerçants qualifiés pourraient tirer le déclenchement tôt, ne pas réaliser theyre laissant une certaine prime de temps sur la table. C'est pourquoi l'affectation précoce peut être imprévisible. Erreur 9: Legging dans les métiers de propagation Dont jambe si vous voulez échanger une propagation. Si vous achetez un appel, par exemple, puis essayez de chronométrer la vente d'un autre appel, dans l'espoir de resserrer un prix un peu plus élevé de la deuxième étape, souvent, le marché va downtick et vous ne sera pas en mesure de retirer votre propagation. Maintenant, vous êtes coincé avec un long appel et aucune stratégie pour agir. Le son familier Les commerçants les plus expérimentés d'options ont été brûlés par ce scénario, aussi, et ont appris la manière dure. Commerce d'un écart comme un seul commerce. Ne pas prendre sur le risque de marché supplémentaire inutilement. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Utiliser TradeKings spread écran de négociation pour être sûr que les deux jambes de votre commerce sont envoyés sur le marché simultanément. Nous n'allons pas exécuter votre spread à moins que nous puissions atteindre le débit net ou le crédit que vous cherchez à établir. C'est une façon plus intelligente d'exécuter votre stratégie et d'éviter des risques supplémentaires. Erreur 10: Ne pas utiliser les options d'indice pour les métiers neutres stocks individuels peuvent être assez volatiles. Par exemple, s'il ya des nouvelles imprévues importantes dans une entreprise particulière, il pourrait bien basculer le stock pour quelques jours. D'autre part, même grave turbulences dans une grande société qui fait partie de la SP 500 probablement wouldnt causer cet indice à fluctuer beaucoup. Quelle est la morale de l'histoire Les options de négociation qui sont basées sur des indices peuvent partiellement vous protéger contre les mouvements énormes que les articles de nouvelles unique peut créer pour les stocks individuels. Pensez aux métiers neutres sur les grands indices, et vous pouvez minimiser l'impact incertain des nouvelles du marché. Comment pouvez-vous le commerce plus informé Considérer les stratégies de négociation qui sera rentable si le marché reste encore, comme les spreads à court terme (également appelé écarts de crédit) sur les indices. Soudaine mouvements de stock basées sur les nouvelles ont tendance à être rapide et dramatique, et souvent le stock sera ensuite le commerce à un nouveau plateau pendant un certain temps. Les mouvements d'index sont différents: moins dramatiques et moins susceptibles d'être affectés par un seul développement dans les médias. Comme un long écart, un écart court est également composé de deux positions avec différents prix d'exercice. Mais dans ce cas, l'option la plus chère est vendue et l'option moins coûteuse est achetée. Encore une fois, les deux jambes ont la même valeur sous-jacente, la même date d'expiration, le même nombre de contrats et les deux sont soit des deux soit des deux appels. Les effets de la désintégration temporelle sont quelque peu réduits car une option est achetée tandis que l'autre est vendue. Une différence clé entre les spreads à long terme et les spreads courts est que les spreads courts sont traditionnellement construits non seulement pour être rentable par rapport à la direction, mais même lorsque le sous-jacent reste le même. Ainsi, les écarts d'appel courts sont neutres à baissiers et les écarts de placement courts sont neutres à haussiers. Un exemple de marge de crédit put utilisé avec un indice serait de vendre le 100-strike put et acheter le 95-strike mis quand l'indice est autour de 110. Si l'indice reste le même ou augmente, les deux options resteraient hors de L'argent (OTM) et expirent sans valeur. Il en résulterait le profit maximum pour le commerce, limité au crédit restant après la vente et l'achat de chaque grève. Dans ce cas, estimons que le crédit est de 2 par contrat. La perte potentielle maximale est également limitée sa différence entre les grèves moins le crédit reçu pour la propagation. Le risque potentiel est donc de 3 par contrat (100 95 2). Enfin, rappelez-vous que les spreads impliquent plus d'un commerce d'options et, par conséquent, encourent plus d'une commission. Gardez cela à l'esprit lorsque vous prenez vos décisions commerciales. Obtenez 1.000 dans la Commission de libre-échange de la Commission du libre-échange dès maintenant lorsque vous financez un nouveau compte avec 5.000 ou plus. Utilisez le code promotionnel FREE1000. Profitez des coûts bas, du service hautement coté et de la plate-forme primée. Commencez dès aujourd'hui Les options de messagerie électronique comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard disponible à tradekingODD avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtage, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. Les nouveaux clients sont admissibles à cette offre spéciale après l'ouverture d'un compte TradeKing avec un minimum de 5.000. Vous devez demander l'offre de commission de libre-échange en saisissant le code promotionnel FREE1000 lors de l'ouverture du compte. Les nouveaux comptes reçoivent 1 000 $ de crédit de commissions pour les actions, le FNB et les opérations sur options exécutées dans les 60 jours suivant le financement du nouveau compte. Le crédit de commission prend un jour ouvrable à compter de la date de financement à appliquer. Pour être admissible à cette offre, de nouveaux comptes doivent être ouverts par 12312016 et financés par 5 000 ou plus dans les 30 jours de l'ouverture du compte. Le crédit de la Commission couvre les actions, le FNB et les ordres d'options, y compris la commission par contrat. Les frais d'exercice et d'affectation s'appliquent toujours. Vous ne recevrez pas de compensation en espèces pour les commissions de libre-échange inutilisées. L'offre n'est pas transférable ou valide en conjonction avec une autre offre. Ouvert aux résidents américains seulement et exclut les employés de TradeKing Group, Inc. ou de ses sociétés affiliées, des titulaires de compte actuels de TradeKing Securities, LLC et de nouveaux titulaires de compte qui ont maintenu un compte auprès de TradeKing Securities, LLC au cours des 30 derniers jours. TradeKing peut modifier ou interrompre cette offre à tout moment sans préavis. Le minimum de fonds de 5 000 doit rester dans le compte (moins toute perte de négociation) pendant au moins 6 mois ou TradeKing peut facturer le compte pour le coût de la trésorerie décernée au compte. L'offre est valable pour un seul compte par client. D'autres restrictions peuvent s'appliquer. Il ne s'agit pas d'une offre ou d'une sollicitation dans une juridiction où nous ne sommes pas autorisés à faire des affaires. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. L'offre d'achat sans commission pour fermer ne s'applique pas aux métiers multi-jambes. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter votre conseiller fiscal. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Les investisseurs devraient examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avant d'investir. Le prospectus d'un fonds commun de placement ou d'un FNB contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. Les rendements des placements fluctuent et sont sujets à la volatilité du marché, de sorte que les actions des investisseurs, lorsqu'elles sont rachetées ou vendues, peuvent valoir plus ou moins que leur coût initial. Les FNB sont assujettis à des risques semblables à ceux des actions. Certains fonds spécialisés négociés en bourse peuvent faire l'objet de risques de marché supplémentaires. La plate-forme de revenu fixe TradeKings est fournie par Knight BondPoint, Inc. 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